בוקר מצוין ושבוע טוב סוחרות וסוחרים – קהילה יקרה!
תמיד יש רגעים בשוק שבהם כל החלקים מתחברים. היום, הרגע הזה היה מינויו של סקוט בסנט לתפקיד מזכיר האוצר. ומה שהתחיל כבשורה קטנה, הפך לזרם של אופטימיות שעבר בין הסקטורים, גרם למדדים לעלות והכניס קצת צבע ירוק למסכים.
בין השמחה, צריך להבין שזה לא רק המינוי שגורם לחגיגה – אלא גם מה שהוא מסמל: הבטחה להקלות מס, הפחתת גרעון, ואולי סוף סוף איזון הגישה כלפי סחר בינלאומי. אבל כמו תמיד בשוק, גם בימים כאלו יש מאחורי הקלעים דרמות שמחכות להתגלות.
מה קרה?
הדאו ג’ונס זינק ב-1% והשיג 440 נקודות, והפעם הוא לא לבד – ראסל 2000 ומדד המיד-קאפ סגרו חזק עם עליות של 1.5%. ובזמן שהם עושים חיים, ה-S&P 500 והנסד”ק זוחלים מאחור עם עליות צנועות של 0.3% בלבד.
למה? כי ה”חבר’ה הכבדים” כמו טסלה אנבידיה סופגים קצת הפסדים.
אנבידיה, שעדיין מראה תשואה של כמעט 175% השנה, ירדה ב-4.2%, וטסלה, אחרי זינוק של 36.3% מתחילת 2024, ירדה ב-4%. אפשר לקרוא לזה נשימה עמוקה של השוק, כי מי שעלה גבוה מדי חייב לקחת רגע ולהתארגן.
ובינתיים, אג”ח ממשלתיות חגגו גם הן: התשואה על אג”ח ל-10 שנים צנחה ל-4.27%, בעוד היצע אדיר של אג”ח לשנתיים נמכר כמו לחמניות חמות במכרז מוצלח של 69 מיליארד דולר.
איך זה משפיע עלינו?
יש כאן כמה נקודות שאי אפשר להתעלם מהן:
מה אפשר לעשות?
תכלס, מה עושים עכשיו? הנה כמה מחשבות:
ולבסוף, זכרו: השוק תמיד מחפש סיבה לעלות – או לרדת. מה שחשוב הוא להיות מוכנים עם אסטרטגיה שתדע לנצל גם את הרגעים הכי מפתיעים.
מה עוד קרה ?
מעבר לדרמה בשווקים המרכזיים, חשוב להתעכב על הדינמיקה בין הסקטורים. למשל, סקטור הנדל”ן שזינק 1.3%, מגיב ישירות לירידת התשואות. זו דוגמה קלאסית איך הריבית משפיעה על השקעות לטווח הארוך: ככל שהתשואות יורדות, עלויות המימון נהיות זולות יותר ומשקיעים מתחילים לשקול מחדש פרויקטים שבעבר נראו לא כדאיים.
ואם כבר מדברים על צריכה – הצרכנים כנראה חגגו היום יותר מהרגיל. סקטור הצריכה טיפס ב-1%, ונראה שהצרכנים מרגישים נוח יותר לפתוח את הארנק. זה אולי נראה קטן, אבל התחום הזה הוא כמו הברומטר של השוק – כשהצרכנים מרגישים ביטחון, אנחנו יודעים שהשוק לא מתכונן למשבר ממש מעבר לפינה.
ובזמן שאלו חוגגים, סקטור האנרגיה מתמודד עם מציאות לא פשוטה. הירידה במחירי הנפט ל-$68.93 לחבית מכבידה, וזה לא רק בגלל החדשות על הפסקת האש הפוטנציאלית במזרח התיכון. אם מסתכלים קדימה, יש פה מסר לשוק האנרגיה: אולי זה הזמן לבדוק מי מהחברות באמת מוכנה להתמודד עם ירידות ממושכות במחירים.
הצצה להיום: על מה לשים עין?
אתמול היה אולי חגיגה, אבל היום מחכים לנו כמה נתונים חשובים. ב-9:00 בבוקר, נתוני מחירי הבתים של FHFA ושל S&P יתפרסמו. אם הם יראו האטה משמעותית, זה יכול להשפיע על סקטור הנדל”ן, ואולי אפילו לשנות את סנטימנט השוק הכללי.
בנוסף, ב-10:00 בבוקר, יגיעו נתוני מכירות בתים חדשים ואינדקס אמון הצרכנים. אמון הצרכנים הוא עוד מדד שחשוב לשים עליו עין, כי הוא יכול לאותת אם הצרכנים ימשיכו לבזבז או יתחילו לצמצם את ההוצאות לקראת סוף השנה.
יום מבורך
זהר ליבוביץ – 🐘-או-סוף המסחר שלך
אבי שיטת וויקוף בישראל
ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
